الگوهای قیمتی ادامه دهنده
رمز شناسایی تداوم روندها در دل نوسانات بازار
الگوهای ادامه‌دهنده(Continuation Patterns) در تحلیل تکنیکال، نشان‌دهنده وقفه‌ای موقت در روند اصلی بازار هستند؛ وقفه‌ای که معمولاً پس از آن، حرکت قیمت در همان جهت قبلی ادامه می‌یابد.
تشخیص این الگوها به معامله‌گران در یافتن نقاط مناسب برای ورود به معامله در جهت روند کمک می‌کند.
این الگوها پس از یک دوره‌ی توقف یا تثبیت قیمت شکل می‌گیرند.
معمولاً بیانگر استراحت موقت بازار پیش از ادامه‌ی مسیر هستند.
تشکیل آن‌ها نشانه‌ای از تداوم روند غالب (صعودی یا نزولی) است.
معامله‌گران از این الگوها برای تأیید ادامه روند و یافتن نقاط ورود مناسب استفاده می‌کنند.
الگوهای اصلی قیمتی ادامه‌دهنده
مثلث متقارن
(Symmetrical Triangle)
الگوی دوجهتهاین الگو بیانگر تعادل در قدرت خریداران و فروشندگان در بازار است.
نشان‌دهنده دوره‌ای از تثبیت قیمت است که شکست آن می‌تواند به هر دو جهت صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد.
شکست رو به بالا نشان‌دهنده‌ی ادامه روند صعودی و شکست رو به پایین بیانگر ادامه روند نزولی است.
این الگو نشانه‌ای از فشردگی قیمت و کاهش نوسانات پیش از یک حرکت قدرتمند در جهت روند اصلی بازار است.
ویژگی‌های الگو
- ساختار: قله‌های جدید پایین‌تر از قله‌های قبلی و دره‌های جدید بالاتر از دره‌های قبلی هستند.
- خط روند بالا: یک خط روند نزولی که نقاط اوج را به هم متصل می‌کند.
- خط روند پایین: یک خط روند صعودی که نقاط کف را به هم متصل می‌کند.
- ماهیت: نشان‌دهنده فشردگی قیمت و کاهش نوسانات قبل از یک حرکت قوی است.
شروط اعتبار و شکست
- اعتبار الگو: برای تأیید اعتبار، حداقل به شش نقطه تماس (سه قله و سه دره) نیاز است.
- نقطه شکست (Breakout): زمانی رخ می‌دهد که قیمت از یکی از خطوط روند خارج شود.
- سیگنال: شکست رو به بالا سیگنال خرید و شکست رو به پایین سیگنال فروش در جهت ادامه روند قبلی است.
استراتژی معاملاتی
- نقطه ورود: پس از تأیید شکست قیمت.
- هدف قیمت: انتظار می‌رود قیمت به اندازه ارتفاع اولیه مثلث (اندازه حرکت) از نقطه شکست حرکت کند.
- 🔹با توجه به روند صعودی پیشین، انتظار می‌رود شکست قیمت به سمت بالا رخ دهد.
- 🔹نقطه شکست پس از دره شماره ۶ دیده می‌شود، جایی که قیمت از خط روند بالایی عبور کرده است.
- 🔹این شکست می‌تواند به‌عنوان تأیید ورود به موقعیت خرید (Buy) تلقی شود، زیرا احتمال ادامه روند صعودی بالاست.
- حد ضرر: در سمت مخالف شکست، کمی داخل الگو قرار داده می‌شود.
مثال
برای درک بهتر ساختار مثلث متقارن، نمونه‌ای از آن در شکل زیر نمایش داده شده است. در این مثال:
- قیمت از ضلع بالایی مثلث شکست صعودی انجام داده است.
- شمع مشخص‌شده با دایره نارنجی، محل دقیق شکست قیمت را نمایش می‌دهد.
- این نوع شکست معمولاً به‌عنوان سیگنال ادامه روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.
مثلث صعودی
(Ascending Triangle)
الگوی صعودیاین الگو بیانگر تداوم روند صعودی در بازار است.
دارای خط مقاومت افقی و خط حمایت صعودی است که افزایش فشار خرید را نشان می‌دهد.
معمولاً بیانگر ادامه روند صعودی بازار است.
نشان می‌دهد که قدرت خریداران در حال افزایش است و فروشندگان در سطحی ثابت مقاومت می‌کنند.
بیانگر دوره‌ای از تثبیت قیمت پیش از حرکت بعدی است.
ویژگی‌های الگو
- ساختار: قله‌ها در یک سطح افقی و دره‌ها بالاتر از یکدیگر تشکیل می‌شوند.
- خط روند بالا (افقی): یک سطح مقاومت قوی را نشان می‌دهد.
- خط روند پایین (صعودی): یک سطح حمایت صعودی را نشان می‌دهد که فشار خریداران را تایید می‌کند.
شروط اعتبار و شکست
- اعتبار الگو: نیازمند حداقل سه قله در سطح مقاومت و سه دره در خط حمایت صعودی.
- نقطه شکست (Breakout): معمولاً به سمت بالا و با شکستن سطح مقاومت افقی رخ می‌دهد.
- سیگنال: شکست معتبر به بالای خط مقاومت، یک سیگنال خرید قوی است.
استراتژی معاملاتی
- نقطه ورود: پس از بسته شدن کندل بالای سطح مقاومت.
- هدف قیمت: برابر با ارتفاع اولیه مثلث (اندازه حرکت) که از نقطه شکست به سمت بالا اضافه می‌شود.
- 🔹در شکل بالا، روند پیش از تشکیل مثلث صعودی بوده است؛ بنابراین احتمال شکست به سمت بالا بیشتر است.
- 🔹نقطه شکست پس از دره شماره ۶ رخ داده، جایی که قیمت از خط روند بالایی عبور کرده است.
- 🔹این حرکت صعودی می‌تواند به‌عنوان تأیید ورود به موقعیت خرید (Buy) در نظر گرفته شود.
- 🔹شکست موفق بالای مثلث، نشانه‌ای از ادامه روند صعودی و افزایش احتمال رشد قیمت است.
- حد ضرر: کمی پایین‌تر از آخرین دره یا زیر خط روند صعودی.
مثال
برای درک بهتر ساختار مثلث صعودی، نمونه‌ای از آن در شکل زیر نمایش داده شده است. در این مثال:
- خط مقاومت افقی: قیمـت چندین بار به این سطح برخورد کرده اما نتوانسته آن را بشکند.
- خط روند صعودی: کف‌های بالاتر به‌صورت منظم به یکدیگر متصل شده‌اند و افزایش فشار خرید را نشان می‌دهند.
- نقطه شکست (Breakout): در ادامه، قیمت از مقاومت افقی عبور کرده و بالای آن تثبیت شده است؛ این حرکت معمولاً به‌عنوان سیگنال ورود به معامله خرید (Buy) در نظر گرفته می‌شود.
مثلث نزولی
(Descending Triangle)
الگوی نزولیاین الگو بیانگر تداوم روند نزولی در بازار است.
دارای خط حمایت افقی و خط مقاومت نزولی است که افزایش فشار فروش را نشان می‌دهد.
معمولاً نشان‌دهنده ادامه روند نزولی بازار است.
نشان می‌دهد که قدرت فروشندگان در حال افزایش و خریداران در سطح مشخصی از قیمت مقاومت می‌کنند.
بیانگر دوره‌ای از تثبیت قیمت پیش از حرکت بعدی است.
ویژگی‌های الگو
- ساختار: دره‌ها در یک سطح افقی و قله‌ها پایین‌تر از یکدیگر تشکیل می‌شوند.
- خط روند بالا (نزولی): یک سطح مقاومت نزولی را نشان می‌دهد که فشار فروشندگان را تایید می‌کند.
- خط روند پایین (افقی): یک سطح حمایت قوی را نشان می‌دهد.
شروط اعتبار و شکست
- اعتبار الگو: نیازمند حداقل سه دره در سطح حمایت و سه قله در خط مقاومت نزولی.
- نقطه شکست (Breakout): معمولاً به سمت پایین و با شکستن سطح حمایت افقی رخ می‌دهد.
- سیگنال: شکست معتبر به پایین خط حمایت، یک سیگنال فروش قوی است.
استراتژی معاملاتی
- نقطه ورود: پس از بسته شدن کندل پایین‌تر از سطح حمایت.
- هدف قیمت: برابر با ارتفاع اولیه مثلث (اندازه حرکت) که از نقطه شکست به سمت پایین کسر می‌شود.
- 🔹در شکل بالا، روند پیش از تشکیل مثلث نزولی، نزولی بوده است؛ بنابراین احتمال شکست قیمت به سمت پایین بیشتر است.
- 🔹نقطه شکست پس از قله شماره ۶ رخ داده، جایی که قیمت از خط روند پایینی مثلث عبور کرده است.
- 🔹نقطه شکست می‌تواند به‌عنوان تأیید ورود به موقعیت فروش (Sell) در نظر گرفته شود.
- 🔹این حرکت معمولاً نشانه‌ای از ادامه روند نزولی و افزایش فشار فروش در بازار است.
- حد ضرر: کمی بالاتر از آخرین قله یا بالای خط روند نزولی.
مثال
برای درک بهتر ساختار مثلث نزولی، نمونه‌ای از آن در شکل زیر نمایش داده شده است. در این مثال:
- خط حمایت افقی: سطحی است که قیمت چندین بار به آن برخورد کرده و در ابتدا توانسته حفظ شود.
- خط روند نزولی: سقف‌های پایین‌تر به‌وسیله این خط به‌هم متصل شده‌اند و نشان‌دهنده‌ی فشار فروش فزاینده است.
- نقطه شکست (Breakout): پس از چندین تلاش ناموفق برای حفظ حمایت، قیمت در نهایت از سطح حمایتی به سمت پایین شکسته است؛ این حرکت معمولاً به‌عنوان سیگنال فروش (Sell) در نظر گرفته می‌شود.
سایر الگوهای قیمتی ادامه دهنده
الگوی پرچم (Flag)
توضیحات
یک دوره تثبیت کوتاه با کانالی شیب‌دار بر خلاف روند اصلی که پس از یک حرکت قوی قیمتی (میله پرچم) شکل می‌گیرد و معمولاً به ادامه روند منجر می‌شود.
الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant)
توضیحات
شبیه به پرچم است اما دوره تثبیت آن به شکل یک مثلث متقارن کوچک است که نشان‌دهنده همگرایی قیمت قبل از ادامه حرکت اصلی است.
الگوی مستطیل (Rectangle)
توضیحات
نشان‌دهنده یک دوره توقف است که در آن قیمت بین دو سطح حمایت و مقاومت افقی و موازی نوسان می‌کند و پس از شکست، روند قبلی را ادامه می‌دهد.
سوالات متداول
تفاوت اصلی بین مثلث صعودی و نزولی چیست؟
در الگوی مثلث متقارن، جهت شکست قیمت چگونه تعیین می‌شود؟
مثلث متقارن یک الگوی دوجهته یا خنثی است و جهت شکست از پیش مشخص نیست. جهت حرکت بعدی قیمت، پس از خروج (شکست) معتبر قیمت از یکی از دو خط روند بالا یا پایین مشخص می‌شود. معمولاً این الگو روند قبلی خود را ادامه می‌دهد، اما معامله‌گران همیشه منتظر تأیید شکست می‌مانند.
روش متداول برای تعیین هدف قیمتی پس از شکست الگوهای مثلثی چیست؟
هدف قیمتی معمولاً با اندازه‌گیری ارتفاع مثلث در عریض‌ترین قسمت آن (قاعده مثلث) محاسبه می‌شود. سپس همین ارتفاع از نقطه شکست، در جهت شکست، به قیمت اضافه (در شکست صعودی) یا از آن کم (در شکست نزولی) می‌شود تا هدف قیمتی مشخص گردد.
آزمون الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده
برای اطمینان از یادگیری این مبحث، در آزمون آن شرکت کنید و دانش خود را بسنجید.
شروع آزمونمنابع
- Continuation Pattern Trading (video), stock dictionary, August 21.2022, Continuation Pattern Trading | Continuation Chart Pattern | Price Action Trading, from https://www.youtube.com/watch?v=SU7BSXLwSJI.