حد ضرر متحرک (Trailing Stop)

حد ضرر متحرک یا تریلینگ استاپ یکی از ابزارهای مهم مدیریت ریسک در بازار فارکس است، که به جای تعیین یک حد ضرر ثابت، بر اساس تعدادی پیپ یا درصدی مشخص از قیمت بازار تنظیم می‌شود و با هر حرکت مثبت قیمت، به‌طور خودکار حد ضرر را به همان میزان به سطح جدید نزدیک‌تر می‌کند و با حفظ فاصله ایمن از قیمت جاری، به معامله‌گر امکان می‌دهد تا سودهای کسب‌شده را حفظ کرده و ریسک زیان‌های احتمالی را کاهش دهند. در واقع، زمانی‌که قیمت در جهت افزایش سود حرکت می‌کند، تریلینگ استاپ به‌طور خودکار به قیمت جدید تنظیم می‌شود؛ اما اگر قیمت به سمت زیان حرکت کند و به سطح تریلینگ استاپ برسد، معامله به‌صورت خودکار بسته می‌شود. به عبارتی دیگر، وقتی معامله خرید با بالا رفتن قیمت و معامله فروش با پایین آمدن قیمت، وارد سود شوند، حدضرر به صورت خودکار بر روی نرخ ورود قرار می‌گیرد.

- مثال از عملکرد Trailing Sop در حساب GMpFA: فرض کنید، نرخ ورود به معامله خرید با حجم ۰.۰۱ لات،  ۲۷۰۰.۰۰ است. یک حد ضرر در فاصله ۱۰ دلاری زیر قیمت فعلی بازار (۲۶۹۰.۰۰) تنظیم می‌شود. وقتی معامله ۵ دلار به سمت سود حرکت کند (۲۷۰۵.۰۰)، سطح حد ضرر به‌طور خودکار به نرخ ورود (۲۷۰۰.۰۰) تنظیم می‌شود. در این حالت، معامله در وضعیت بدون ریسک (Risk Free) قرار می‌گیرد؛ به این معنی که حتی اگر قیمت دوباره کاهش یابد و به سطح حد ضرر برسد، معامله‌گر هیچ ضرری نخواهد داشت.

• انواع تریلینگ استاپ
  
  
  • تریلینگ استاپ ثابت: سطح توقف ضرر با فاصله ثابتی (مثلاً ۱۰ پیپ) پشت قیمت فعلی بازار تنظیم می‌شود.
  • تریلینگ استاپ درصدی: سطح توقف ضرر بر اساس درصدی از قیمت فعلی بازار تنظیم می‌شود (مثلاً ۲٪).
  • تریلینگ استاپ داینامیک: سطح توقف ضرر بر اساس نوسانات بازار یا حرکت معامله، به طور خودکار تنظیم می‌شود.
    
    

• اهداف استفاده از تریلینگ استاپ در معاملات طلا به دلار (XAU/USD) 
  
  
  • محافظت از سود معامله: با حرکت معامله، تریلینگ استاپ تضمین می‌کند که در صورت بازگشت ناگهانی قیمت، تمام سودهای معامله از دست نرود.
  • کاهش زیان در معامله: اگر معامله تغییر جهت دهد و به سطح تریلینگ استاپ برسد، معامله بسته شده و زیان‌های معامله محدود می‌شود.
    
    
    

• مزایای استفاده از تریلینگ استاپ در معاملات طلا به دلار (XAU/USD)
  
  
  • حفظ سودهای کسب‌شده: تریلینگ استاپ به‌طور خودکار حد ضرر را با حرکت قیمت به نفع معامله‌گر جابه‌جا می‌کند، بنابراین سودهای کسب شده محافظت می‌شوند. در صورت بازگشت ناگهانی قیمت، این ابزار کمک می‌کند سودی که به‌دست آمده حفظ شود.
  • مدیریت ریسک خودکار: با استفاده از تریلینگ استاپ، نیازی به نظارت دائمی بر معاملات نیست. این ابزار به‌طور خودکار حد ضرر را تنظیم می‌کند و اگر قیمت در جهت معکوس حرکت کند و به حد ضرر برسد، معامله بسته می‌شود و از زیان‌های بزرگ‌تر جلوگیری می‌شود.
  • به حداکثر رساندن سودها: در معاملات طلا به دلار، تریلینگ استاپ امکان بهره‌برداری از حرکت‌های بزرگ قیمت را فراهم می‌کند. این ابزار اجازه می‌دهد تا در حالی که قیمت همچنان در جهت سودآور حرکت می‌کند، سود خود را افزایش دهید.
    
    

• معایب استفاده از تریلینگ استاپ در معاملات طلا به دلار (XAU/USD)
  
  
  • بسته شدن زودهنگام معاملات: اگر فاصله حد ضرر متحرک خیلی نزدیک به قیمت فعلی تنظیم شود، نوسانات کوتاه‌مدت بازار می‌تواند باعث فعال شدن آن و بسته شدن زودهنگام معامله شود.
  • عملکرد ضعیف در بازارهای پرنوسان: در شرایط نوسان شدید بازار، تریلینگ استاپ ممکن است به‌خاطر حرکات کوتاه و سریع قیمت فعال شود و معامله را ببندد، حتی اگر روند کلی بازار همچنان به نفع معامله‌گر باشد.
  • نیاز به تنظیم دقیق: تنظیم فاصله مناسب برای تریلینگ استاپ به تجربه و دانش نیاز دارد. فاصله خیلی کم باعث بسته شدن غیرضروری معامله و فاصله خیلی زیاد باعث محافظت ناکافی از سود می‌شود.
  • حساسیت به تغییرات سریع قیمت: در مواقع انتشار اخبار مهم یا تغییرات شدید بازار، تریلینگ استاپ ممکن است مؤثر عمل نکرده و معامله در قیمتی نامطلوب بسته شود، که می‌تواند باعث زیان غیرمنتظره شود.
  • پیچیدگی در کاربرد: معامله‌گرانی که با نحوه عملکرد و تنظیمات تریلینگ استاپ آشنا نیستند، ممکن است دچار اشتباه شوند و به نتیجه‌ای خلاف انتظار برسند.
    
    

• Reference
  
  
  1. What Is a Trailing Stop? Example and How to Use It, Cory Mitchel, April 05.2024,What Is a Trailing Stop? Example and How to Use It, from https://www.investopedia.com/terms/t/trailingstop.asp.
  2. Trailing stop, Retrieved November 09.2024, Trailing stop, from https://www.babypips.com/forexpedia/trailing-stop.