حد ضرر (Stop Loss)

حد ضرر ابزاری است که به معامله‌گر کمک می‌کند تا قبل از ورود به معامله، سطح قیمتی را تعیین کند که اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی حرکت کرد، معامله با زیان مشخصی بسته شده و از زیان بیشتر جلوگیری شود. برای تعیین حد ضرر در معامله طلا به دلار (XAU/USD)، معامله‌گر ابتدا میزان ریسکی که می‌پذیرد، مثلاً ۱٪ از سرمایه خود را مشخص می‌کند. سپس با بررسی نمودار و شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی، حد ضرر را کمی پایین‌تر از سطح حمایت قرار می‌دهد تا اگر قیمت به این سطح رسید، معامله بسته شده و از زیان بیشتر جلوگیری شود. 

•  محاسبه پیپ زیان 
  
  در معاملات طلا به دلار، یک پیپ معادل تغییر ۰.۱ دلار در قیمت است. برای تعیین حد ضرر، معامله‌گر باید میزان ریسک قابل قبول خود را مشخص کند. سپس، تعداد پیپ‌هایی که می‌تواند ریسک کند، در ارزش هر پیپ ضرب می‌شود (بر اساس حجم معامله محاسبه می‌شود) تا مقدار حد ضرر مالی به دست آید. این محاسبه کمک می‌کند پیش از ورود به معامله در صورت حرکت نامطلوب قیمت، چه مقدار ممکن است ضرر مالی صورت گیرد و ریسک توسط معامله‌گر به‌طور مؤثر مدیریت می‌گردد.
  
  
  • محاسبه ارزش هر پیپ
    
    در معاملات یک لات طلا، اندازه استاندارد معمولا ۱۰۰ اونس، اندازه پیپ در نماد معاملاتی طلا، ۰.۱ دلار و ارزش هر پیپ برابر  ۱۰ دلار است.

$ ۱۰ = ۰.۱ × ۱۰۰ = اندازه پیپ × اندازه لات  = ارزش هر پیپ 

• • محاسبه مقدار حد ضرر
    

ارزش هر پیپ × تعداد پیپ های ریسک شده = مقدار حد ضرر

• • • به عنوان مثال، در صورتی‌که معامله‌گر ریسک ۵۰ پیپ را بپذیرد، در واقع حد ضرر برابر ۵۰ دلار را پذیرفته است.

$ ۵۰۰ = ۱۰ × ۵۰  = مقدار حد ضرر

• • محاسبه حجم معامله

(ارزش هر پیپ × فاصله حد ضرر به پیپ) ÷ میزان ریسک به دلار  = حجم معامله

                       به‌عنوان مثال، در معامله طلا به دلار (XAU/USD) با نرخ ۲۷۸۱.۵۰، حد ضرر ۱۰ دلار پایین‌تر قرار گرفته است. اگر میزان ریسک قابل قبول ۱۰ دلار باشد، حجم معامله برابر است با ۰.۰۱ لات است. 

 ۱۰ = ۰.۰۱ ÷ ۱۰  = اندازه پیپ به دلار ÷ حد ضرر به دلار =  فاصله حد ضرر به پیپ

 ۰.۰۱ = (۱۰ ×۱۰۰) ÷ ۱۰ = (ارزش هر پیپ × فاصله حد ضرر به پیپ) ÷میزان ریسک به دلار  = حجم معامله

• اهمیت محدودیت‌های زیان(حدضرر)
  
  استفاده از حد ضرر در معاملات فارکس و طلا به دلار اهمیت ویژه‌ای دارد. با تعیین حداکثر میزان زیان قابل قبول در هر معامله، معامله‌گران می‌توانند ریسک خود را مدیریت کرده و سرمایه‌ خود را در برابر نوسانات ناگهانی بازار محافظت کنند. این اقدام نه‌تنها از زیان‌های بزرگ جلوگیری می‌کند، بلکه به کنترل احساسات معاملاتی کمک کرده وامکان تصمیم‌گیری منطقی‌تر را فراهم کرده و دستیابی پایدار به اهداف مالی را آسان‌تر می‌کند.
  
  
  • فرمول کلی برای محاسبه حد ضرر (Stop Loss) در معامله طلا به دلار در بازار فارکس به صورت زیر است:
    
    
    • معامله خرید (Long)$$

(نرخ ورود − نرخ حد ضرر) × حجم معامله × ۱۰۰ اونس = حد ضرر (دلار)

• • • معامله فروش (Short)$$

(نرخ حد ضرر −نرخ ورود ) × حجم معامله × ۱۰۰ اونس = حد ضرر (دلار)

• • • مثال:‌ با توجه به شرایط زیر، حد ضرر مالی چند دلار است؟
      • نوع معامله: خرید (Long)
      • نرخ ورود: ۲۷۷۰.۰۰ دلار
      • نرخ حد ضرر: ۲۷۶۰.۰۰ دلار
      • حجم معامله: ۰.۰۵ لات

(نرخ ورود − نرخ حد ضرر) × حجم معامله × ۱۰۰ اونس = حد ضرر (دلار)

$ ۵۰ = ۱۰× ۰.۰۵× ۱۰۰ = (۲۷۷۰-۲۷۶۰) × ۰.۰۵ ×۱۰۰= حد ضرر

$\text{زیان احتمالی} = ۵۰۰ دلار$

• • • • بنابراین، اگر قیمت طلا به ۲۷۶۰ دلار برسد، معامله با زیان ۵۰ دلار بسته می‌شود.

•  روش تعیین حد ضرر در Golder Pro
  
  در معاملات حساب GMpFA، به منظور مدیریت سرمایه و ریسک، در زمان ثبت سفارش‌های خرید و فروش، حداکثر حد ضرر به میزان ۱۰ دلار تعیین می‌شود.
  
  
  • Stop Loss در معاملات خرید: تا ۱۰ دلار پایین‌تر از نرخ ورود به بازار (price) تعیین می‌شود.(شکل ۱ و ۲)

 شکل ۱. حد ضرر در معامله خرید

 شکل ۲. نمودار حد ضرر در معامله خرید

•  
  • Stop Loss در معاملات فروش: تا ۱۰ دلار بالاتر از نرخ ورود به بازار (price) تعیین می‌شود.(شکل ۳ و ۴)

 شکل ۳. حد ضرر در معامله فروش

 شکل ۴. نمودار حد ضرر در معامله فروش

• Reference

1. 1. Calculating Profit and Loss in Business(video), Two Teachers, July11.2022, Calculating Profit and Loss in Business, from https://www.youtube.com/watch?v=bT5xspR4s_Y.
   2. SET STOP LOSSES LIKE A PRO (Beginner's Guide)(video), Jeffrey Benson Forex, February 28.2024, SET STOP LOSSES LIKE A PRO (Beginner's Guide), from https://www.youtube.com/watch?v=ZX0UhAdXiQk.
   3. What is a Stop Loss?, Retrieved November 10.2024, What is a Stop Loss?, from https://www.babypips.com/learn/forex/stop-loss-whats-that.