معاملات سفارشی (Order-Based)

معاملات در بازار فارکس معمولا بصورت معامله فوری (Instant Execution) و یا سفارش گذاری (Order-Based) است. سفارش‌گذاری و ثبت درخواست، برای خرید یا فروش یک جفت ارز با شرایط مشخص است. این فرآیند به معامله‌گران امکان می‌دهد تا استراتژی‌های خود را مدیریت کنند و محدودیت‌هایی را بر روی قیمت و زمان اجرای سفارش‌ اعمال کنند و در نهایت معاملات را به‌طور دقیق‌تری کنترل نمایند.

• معاملات فوری (Instant Execution)
  در بازار فارکس به سفارشات خرید و فروشی گفته می‌شود که بلافاصله و بدون تأخیر با بهترین قیمت جاری بازار (در لحظه و با یک کلیک)، بدون نیاز به تأیید یا مراحل اضافی، اجرا می‌شوند. این نوع معاملات به معامله‌گران امکان می‌دهد تا به سرعت ارزها را خرید و فروش کرده و از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند.در این نوع معاملات، معامله‌گر با یک کلیک و بدون نیاز به تأیید یا مراحل اضافی، سفارش خود را ثبت می‌کند و سیستم به صورت آنی وارد معامله می‌شود.
  
  • نکته ۱:‌ برای مدیریت بهتر ریسک و سود و زیان معامله گر، این قابلیت در حساب GMpFA غیرفعال و محدود شده است، تا از تأثیر نوسانات ناگهانی و خطرات احتمالی جلوگیری شود.
  • نکته ۲: معامله گر در حساب GMpFA پس از انتخاب گزینه معامله فوری (Instant Execution) در صورت خرید و یا فروش با عنوان "Rejected" مواجه خواهد شد.(شکل۱)

شکل ۱. سفارش‌گذاری فوری

• معاملات (Order-Based)
  در سفارش‌گذاری محدود یا (order-based) در معاملات فارکس، معامله‌گر از کارگزار می‌خواهد تا یک جفت‌ارز را در یک قیمت مشخص یا بهتر از آن بخرد یا بفروشد. معامله گر این خرید یا فروش را بر اساس قیمت جاری بازار (سفارش بازار) و یا با تعیین قیمتی مشخص برای آینده (سفارش محدود) انجام می‌دهد. در سفارش‌گذاری، معامله‌گر مقدار ارز، قیمت مورد نظر، و حد ضرر یا سود را تعیین می‌کند تا معاملات خود را به‌صورت کنترل‌شده انجام دهد. این نوع سفارش به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا کنترل دقیقی بر قیمت‌های ورود و خروج خود داشته باشد و از معاملات در قیمت‌های نامطلوب، به ویژه در بازارهای پرنوسان جلوگیری کند. در واقع معامله گر، حداکثر قیمتی را که مایل به خرید است یا حداقل قیمتی را که مایل به فروش است تعیین می‌کند.
   انواع سفارش‌ها شامل سفارش بازار (برای انجام فوری با قیمت فعلی (Instant Execution))، سفارش محدود (برای خریدیا فروش با قیمتی بهتر از قیمت فعلی (Buy Limit, Sell Limit))، سفارش توقف (برای ورود یا خروج در شرایط خاص بازار (Sell Stop, Buy Stop)) و سفارش‌های ترکیبی مانند توقف محدود (Sell Stop Limit, Buy Stop Limit) هستند و می‌توانند سطح قیمتی که معامله باید در آن اجرا شود و مدت زمانی که معامله باید باز بماند، را کنترل کنند. در حساب GMpFA، امکان استفاده از انواع سفارش‌های ذکر شده، وجود دارد و معاملات محدود به Buy Limit و Sell Limit نیست. در ادامه به توضیح این دو نوع سفارش می‌پردازیم.
  
  
  • سفارش محدود خرید (Buy Limit Order)
    
    دستوری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد جفت ارز یا دارایی را در قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی بازار خریداری کنند. این نوع سفارش به معامله‌گران امکان می‌دهد تا کنترل بیشتری بر نقطه ورود به بازار داشته و خرید را تنها در قیمت مورد نظر خود انجام دهند. این نوع سفارش زیر قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد و معامله‌گران زمانی از آن استفاده می‌کنند که انتظار دارند، قیمت دارایی ابتدا به سطح معینی کاهش یافته و مجدداً افزایش یابد.
    
    
    • مزایا
      • کنترل بیشتر بر نقطه ورود: معامله‌گر دقیقاً تعیین می‌کند که در چه قیمتی مایل به خرید بوده و مطمئن می‌شود که تنها در قیمت مطلوب خود خرید انجام می‌گیرد.
      • مدیریت ریسک: تعیین قیمت مشخص برای خرید، از خرید در قیمت‌های غیرمنتظره جلوگیری می‌کند.
        
        
    • معایب
      • امکان اجرا نشدن سفارش: اگر قیمت بازار هرگز به قیمت تعیین‌شده نرسد، سفارش اجرا نخواهد شد.
        
        
        • مثال: اگر جفت ارز XAU/USD در حال حاضر ۳۳۳۹.۴۹ معامله می‌شود (شکل۲) و معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت (price) به ۳۳۳۸.۷۳ کاهش یافته و سپس افزایش می‌یابد، بنابراین، سفارش محدود خرید را در ۳۳۳۸.۷۳ قرار می‌دهد (شکل۳). در حساب معاملاتی GMpFA - سفارش محدود خرید در این مثال:
          
          
          • حجم معامله (Volume):‌ ۱ لات
          • حد ضرر (Stop Loss):‌ ۱۰ دلار پایین تر از قیمت (price)
          • حد سود (Take Profit): ۲۰ دلار بالاتر از قیمت (price)
            
            

شکل ۲. سفارش‌گذاری محدود خرید 

 شکل ۳. نمودار سفارش‌گذاری محدود خرید

• • سفارش محدود فروش (Sell Limit Order)
    
    دستوری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا یک جفت ارز و دارایی را تنها در صورتی بفروشند که قیمت آن به سطح مشخص و بالاتر از قیمت فعلی بازار برسد. این سفارش، بالای قیمت فعلی بازار بوده و معمولاً برای انجام معامله در سطوح قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار استفاده می‌شود. معامله‌گران زمانی از آن استفاده می‌کنند که انتظار دارند قیمت به سطح مشخصی افزایش یافته و سپس کاهش یابد.
    
    
    • مزایا
      
      • فروش در قیمت بالاتر: این سفارش به معامله‌گران کمک می‌کند تا دارایی خود را در قیمت‌های بالاتر بفروشند و سود بیشتری کسب کنند.
      • مدیریت ریسک: با تعیین قیمت فروش بالاتر، معامله‌گران می‌توانند ریسک معاملات خود را کاهش دهند.
        
        
    • معایب
      • احتمال اجرا نشدن سفارش: اگر قیمت بازار هرگز به قیمت تعیین‌شده نرسد، سفارش اجرا نخواهد شد و معامله‌گر ممکن است فرصت فروش را از دست بدهد.
      • احتمال قیمت کاذب: قیمت ممکن است به سطح سفارش برسد ولی بلافاصله کاهش یابد و به دلیل تاخیر بین صدور دستور سفارش و اجرای آن و تغییر سریع قیمت، منجر به ضرر شود.
        
        
        • مثال: اگر جفت ارز XAU/USD در حال حاضر  ۳۳۳۹.۶۹  معامله می‌شود (شکل۴) و معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت به ۳۳۴۱.۳۴ افزایش یافته و سپس کاهش می‌یابد بنابراین، سفارش محدود فروش را در ۳۳۴۱.۳۴  قرار می‌دهد (شکل۵). در حساب معاملاتی GMpFA - سفارش محدود خرید در این مثال:
          
          
          • حجم معامله (Volume):‌ ۱ لات
          • حد ضرر (Stop Loss):‌ ۱۰ دلار بالاتر از قیمت (price)
          • حد سود (Take Profit): ۲۰ دلار پایین تر از قیمت (price)
            
            

شکل ۴. سفارش‌گذاری محدود فروش

 شکل ۵. نمودار سفارش‌گذاری محدود فروش

• مزایا، معایب و روش اجرا معاملات Order-Based
  
  هر یک از معاملات سفارشی، مزایا، معایب و روش اجرا خود را دارد که در بالا بررسی شدند و در جدول ۱ به تجمیع آورده شده است.
  
  

جدول ۱. معاملات سفارشی

• Reference

1. 1. 1. Market Order (Video), The Moving Average, March 28.2022, Market Order, Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop, from https://www.youtube.com/watch?v=yWTBndni56g.
      2. Buy Limit vs. Sell Stop Order: What’s the Difference, Retrieved June 11.2024, from https://www.investopedia.com/ask/answers/050515/what-difference-between-buy-limit-and-sell-stop-order.asp.
      3. Types of Forex Orders, Retrieved June 11.2024, from https://www.babypips.com/learn/forex/types-of-orders.